מסחר עצמאי בשוק ההון: יותר ישראלים בוחרים לנהל את תיק ההשקעות בעצמם

שנים ספורות אחרי שהמסחר העצמאי בבורסה נחשב נחלתם של אנשי מקצוע בלבד, גל הולך וגדל של משקיעים ישראלים פותחים חשבונות מסחר דיגיטליים ומנהלים את כספם ללא תיווך הבנק. הטכנולוגיה, עמלות הנמוכות משמעותית ממה שגובים הבנקים, וזמינות המידע הפיננסי ברשת הם שהניעו את המעבר הזה.

עד לא מזמן נתפס המסחר העצמאי כתחום המיועד בעיקר למשקיעים מנוסים, שכן הכניסה לבורסה דרשה ידע מקצועי עמוק, היכרות עם מערכות מורכבות וזמן רב לניתוח מידע. כיום, בזכות פלטפורמות מסחר מתקדמות, רגולציה ברורה יותר ושילוב כלי בינה מלאכותית, המסחר העצמאי הפך לפשוט, מהיר ונגיש יותר.

קרוב ל-90% מתיקי המסחר הקיימים עדיין נמצאים בבנקים המסורתיים, שבהם עלויות המסחר יכולות להסתכם במאות ואף אלפי אחוזים יותר מאלו שמציעים גופים המתמחים במסחר עצמאי. נתון זה מדגים את הפוטנציאל שעדיין קיים להמשך הגידול בתחום.

חשבון מסחר עצמאי מאפשר להשקיע בשוק ההון במניות, קרנות סל מחקות מדד, איגרות חוב, קרנות כספיות ועוד, בצורה יעילה, נוחה וזולה. מניה מייצגת בעלות חלקית בחברה, ואיגרת חוב משקפת הלוואה לגוף מנפיק תמורת ריבית. קרנות הסל והקרנות המחקות מדדים מאפשרות פיזור על פני עשרות או מאות ניירות ערך בפעולה אחת, במקום לבחור נייר ערך יחיד.

אחת הפלטפורמות הפועלות בישראל לשוק הבינלאומי היא אינטראקטיב ישראל. אינטראקטיב ישראל פועלת כחברה נפרדת בשם MEXEM Ltd, הרשומה בקפריסין, ומשמשת כברוקר מציג של Interactive Brokers. החברה מאפשרת גישה למסחר ב-35 מדינות ו-160 שווקים ברחבי העולם. המסלול הישראלי מוסיף שכבת שירות בעברית, ממשק מותאם ובעיקר טיפול אוטומטי במיסוי.

כל חשבון מבוטח עד 30 מיליון דולר, וכן אין דרישת סכום מינימום לפתיחת חשבון. המשקיעים נהנים גם מהשקעה קבועה אוטומטית בהוראת קבע, כולל רכישת שברי מניות והמרת מטבע אוטומטית ללא עמלה, ומשירות לקוחות בעברית בטלפון, במייל, ברשתות החברתיות ובוואטסאפ, לצד חדר עסקאות פעיל עד סיום המסחר בארה"ב.

לצד הנגישות הגוברת, אנשי מקצוע בתחום מזכירים שורה של סיכונים שאסור להתעלם מהם. תנודתיות חריפה בשווקים, קבלת החלטות מתוך התלהבות, ריכוז גבוה מדי במניה בודדת וניסיון לתזמן את השוק, כל אלה הם מלכודות שבהן נתקלים משקיעים מתחילים שוב ושוב. ניהול חשבון מסחר עצמאי הוא פעילות הטומנת בחובה סיכונים, ונדרשים לכך ידע והבנה של המשתמש.

פלטפורמות המסחר כיום מציעות הרבה מעבר לביצוע קנייה ומכירה בלבד. מדובר במערכות חכמות הכוללות ניתוח נתונים בזמן אמת, סימולציות, התראות חכמות וכלים מבוססי בינה מלאכותית המסייעים לקבל החלטות מבוקרות יותר ומאפשרים התאמה אישית של אסטרטגיות השקעה לפי פרופיל המשקיע.

גם בתי ההשקעות המקומיים, כגון מיטב טרייד, IBI, פסגות טרייד ואלטשולר שחם טרייד, מציעים פלטפורמות מסחר עצמאי בבורסות בישראל ובחו"ל. בית השקעות ישראלי מתנהל בעברית, תחת פיקוח רשות ניירות ערך הישראלית, ומותאם למשקיע המקומי, בעוד שברוקרים בינלאומיים כמו Interactive Brokers מתמקדים במסחר גלובלי עם עמלות זולות יותר וגישה ישירה לבורסות בחו"ל.

כל משקיע המתעניין בתחום נדרש לבצע את בדיקת הנאותות שלו: להבין את מאפייני המוצרים הפיננסיים, לקבוע יעדים ואופק השקעה ולגבש רמת סיכון מתאימה לנסיבותיו האישיות. השקעה קבועה לאורך זמן, גם בסכומים קטנים יחסית, נחשבת גישה סבירה לבניית תיק השקעות, אולם אין בכל האמור לעיל משום ייעוץ השקעות, המלצה לפעולה כלשהי בשוק ההון, ואין לראות בו תחליף להתייעצות עם גורם מוסמך.